JOSÉ
JIMENEZ
YANAILERT
GIMENEZ
ZOILA
ANGULO
PATRICIA
ESCANDELL
KATHERINE
MONTERO
PORTAFOLIO DE INVERSION
Es
una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y
en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero.
La
creación de un portafolio es parte de una estrategia de diversificación de la
inversión y limitar el riesgo. Al ser propietario de varios activos,
determinados tipos de riesgos (en particular, el riesgo específico) puede
reducirse.
Los
activos del portafolio pueden incluir cuentas bancarias, acciones, bonos,
opciones, warrants, certificados de oro, materias primas, contratos de futuros,
las instalaciones de producción, o cualquier otro elemento que se espera que
conserve su valor.
CARTERA EFICIENTE
Se denomina
así a la cartera de valores que está completamente diversificada compensando
los riesgos de los distintos componentes de dicha cartera
Cartera Eficiente, es el
conjunto de inversiones eficientes que proporcionan el retorno esperado más
alto posible para cualquier nivel de riesgo o el nivel de riesgo más bajo
posible para cualquier retorno
El Modelo de Valuación de Activos de
Capital
El
Modelo de Valuación de Activos de Capital (CAPM) es un modelo económico para
valorizar acciones, fondos mutuos, derivados y/o activos de acuerdo al riesgo
relacionado y al retorno previsto. El CAPM se basa en la idea que los
inversionistas demandarán una rentabilidad adicional a la esperada (llamada
premio de riesgo) si se les pide que acepten un riesgo adicional.
Rendimiento Esperado
El
rendimiento es el beneficio que se obtiene de una inversión. El rendimiento
esperado es el beneficio que se cree que la inversión generará, mientras que el
rendimiento realizado es el beneficio que realmente genera la inversión. El rendimiento esperado de un activo
individual se mide a través de un promedio ponderado de los rendimientos que
pudiera otorgar ese activo bajo diferentes circunstancias (como el crecimiento
económico) considerando la probabilidad de que dichas circunstancias se
presenten.
PROYECTO DE INVERSIÓN
Un proyecto de inversión es un plan de estrategias
procesos y estudios que se consideran necesarios para la realización de una
inversión.
Consiste en el desarrollo de un documento en el que
se plasman una serie de estudios y análisis que ayudan a determinar la
viabilidad de un negocio en el que se desea invertir.
Comprende desde la intención o pensamiento de
ejecutar algo hasta el término o puesta en operación.
Su función es informar a las personas que deben
intervenir qué es lo que promete o proyectan los generadores de la inversión.
En algunos casos es considerado como un documento
indispensable para la realización de trámites, tanto en el ámbito interno y
empresarial como en el ámbito público y hacendario.
Es un proyecto que indica la dirección,
intención, procesos y circunstancias de una inversión, así podrían conocer la
viabilidad del objetivo del proyecto.
EJEMPLO "A"
A continuación
se reflejan los datos referentes a inversión y financiación de la FUNERARIA Y
PREVISIONES FIGUEROA.
Comprende
tantos las aportaciones de los Socios, como la parte de subvención a la que
tenemos derecho, la financiación de los dos coches fúnebres adquiridos y su
correspondiente cuadro de amortización, costes fijos y variables de la
actividad en sí, estudio de costes y ventas, beneficios y rentabilidad
simulada.
En cuanto al
umbral de rentabilidad, nuestra actividad obtendrá beneficios a partir del 60%
del total estimado de nuestras prestaciones de servicio. Esto supone
debemos hacer frente a una importante cantidad de dinero, hasta obtener
beneficio. Para ello, contamos con financiación de los proveedores que nos
suministraran, así como con un periodo de cobro inferior al de pago. De esta
forma, contamos con un fondo de maniobra que nos permite la solvencia económica
en el comienzo de nuestra actividad.
EJEMPLO "B"
Ejemplo de proyecto de inversión:
Importaciones
Patito S.A
Proyecto de inversión
Proyecto de inversión
Joyas, relojes y tecnologías "Productos de
importación por catálogo"
Importaciones Patito S.A es una empresa de
importación de régimen familiar, que fue creada en el año de 2012, la
cual acercará los gadgets a la población mediante pequeños catálogos.
La entrega de dichos productos es mediante
mensajería y entregas personales en forma local.
El embalaje se realizará en forma manual por los
socios quienes inicialmente son Trece; cuatro inversionistas y trabajadores,
quienes realizarán los pedidos y embalajes.
Tres repartidores de zona.
Dos que realizan las gestiones ante la secretaría
de hacienda y en la aduana.
Dos contadores que administrarán los recursos y
harán las gestiones que se consideren necesarias.
Dos administradores, que realizarán las gestiones y
uno de ellos realiza los movimientos publicitarios.
El proyecto es de aumentar empleados en un lapso de
seis meces para que reciban los pedidos y gestionen los envíos y en un plazo de
un año.
La inversión inicial es de 500.000,00 (Quinientos
mil Bolívares), los cuales se encuentran dados en su mayoría por un solo
inversor, el cual se nombrará como presidente y accionista principal.
El local de trabajo es el domicilio particular de
uno de los inversionistas, el cual cuenta con accesoria.
Se abrió la accesoria para la venta en menudeo y
las piezas se manejan principalmente por venta electrónica.
El estudio de mercado fue realizado por los
administradores, quienes consideran que la competencia es baja, debido a que la
venta y comercialización de productos electrónicos de importación es casi nula
en el país, lo que nos deja con poca competencia y posibilidad de
posicionamiento en el mercado.
Los anuncios se están realizando mediante las redes
sociales, pues el precio de promoción es muy estable y reducido a la vez,
llegando a los usuarios en tiempo record, y en la comodidad de su hogar.
Los beneficios se repartirán en una fecha
específica durante el mes de noviembre, y se realizará proporcionalmente a la
inversión.
Los inversionistas podrán realizar sus inversiones
en cualquier parte del año y en caso de retirarse podrán vender sus acciones a
terceros los ucales deberán ser aprobados por el resto de accionistas.
El proyecto de recuperación de la inversión
inicial, se calcula en un lapso de tres meces, debido a la aceptación que se tiene.
Las sucursales se abrirán en un lapso de 90 días, y
se realizarán al empezarse a conocer los productos.
Se realizará la venta del catálogo, el cual tendrá
un costo de 200 pesos, en moneda nacional, y sus compradores podrán incluirse
como vendedores de zona.
Los ingresos netos se depositarán en una cuenta
fiscalizada a nombre de la empresa, la cual se encontrará debidamente
manifestada.
Se repartirán los gastos en forma equitativa entre
ganancias y reinversión, para que se aumente la mercancía.
Se destinará un fondo para la reparación y
reposición de los productos que se encuentren dañados y se abrirá una subcuenta
para la reparación y gastos contingentes en caso de reposición y fallas que
sean atribuidas a nosotros.
La inversión se proyecta en constante aumento,
desde la inversión revolvente, en la que usaremos las ganancias como capital de
inversión e ingresaremos inversiones externas obtenidos desde préstamos hasta
reembolsos.
POSIBLES RIESGOS
·
Posibles Aumentos que se generen en los
costes del proyecto
·
Retrasos en la entrega del producto.
·
Disminución de calidad.
·
Impacto en el medio ambiente.
·
Otros.
Tomando como base los riesgos antes mencionados que pudiesen
presentarse, es necesario gestionar estos riesgos de manera que su efecto sobre
el proyecto sea nulo o mínimo.
