RENDIMIENTO Y RIESGO DE INVERSIÓN

INTEGRANTES:

JOSÉ JIMENEZ

YANAILERT GIMENEZ

ZOILA ANGULO

PATRICIA ESCANDELL

KATHERINE MONTERO

PORTAFOLIO DE INVERSION

Es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero.

La creación de un portafolio es parte de una estrategia de diversificación de la inversión y limitar el riesgo. Al ser propietario de varios activos, determinados tipos de riesgos (en particular, el riesgo específico) puede reducirse.

Los activos del portafolio pueden incluir cuentas bancarias, acciones, bonos, opciones, warrants, certificados de oro, materias primas, contratos de futuros, las instalaciones de producción, o cualquier otro elemento que se espera que conserve su valor.

CARTERA EFICIENTE

Se denomina así a la cartera de valores que está completamente diversificada compensando los riesgos de los distintos componentes de dicha cartera

Cartera Eficiente, es el conjunto de inversiones eficientes que proporcionan el retorno esperado más alto posible para cualquier nivel de riesgo o el nivel de riesgo más bajo posible para cualquier retorno

El Modelo de Valuación de Activos de Capital

El Modelo de Valuación de Activos de Capital (CAPM) es un modelo económico para valorizar acciones, fondos mutuos, derivados y/o activos de acuerdo al riesgo relacionado y al retorno previsto. El CAPM se basa en la idea que los inversionistas demandarán una rentabilidad adicional a la esperada (llamada premio de riesgo) si se les pide que acepten un riesgo adicional.

Rendimiento Esperado

El rendimiento es el beneficio que se obtiene de una inversión. El rendimiento esperado es el beneficio que se cree que la inversión generará, mientras que el rendimiento realizado es el beneficio que realmente genera la inversión.  El rendimiento esperado de un activo individual se mide a través de un promedio ponderado de los rendimientos que pudiera otorgar ese activo bajo diferentes circunstancias (como el crecimiento económico) considerando la probabilidad de que dichas circunstancias se presenten.

PROYECTO DE INVERSIÓN

Un proyecto de inversión es un plan de estrategias procesos y estudios que se consideran necesarios para la realización de una inversión.

Consiste en el desarrollo de un documento en el que se plasman una serie de estudios y análisis que ayudan a determinar la viabilidad de un negocio en el que se desea invertir.

Comprende desde la intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el término o puesta en operación.

Su función es informar a las personas que deben intervenir qué es lo que promete o proyectan los generadores de la inversión.

En algunos casos es considerado como un documento indispensable para la realización de trámites, tanto en el ámbito interno y empresarial como en el ámbito público y hacendario.

Es un proyecto que indica la dirección, intención, procesos y circunstancias de una inversión, así podrían conocer la viabilidad del objetivo del proyecto.

EJEMPLO "A"

A continuación se reflejan los datos referentes a inversión y financiación de la FUNERARIA Y PREVISIONES FIGUEROA.

Comprende tantos las aportaciones de los Socios, como la parte de subvención a la que tenemos derecho, la financiación de los dos coches fúnebres adquiridos y su correspondiente cuadro de amortización, costes fijos y variables de la actividad en sí, estudio de costes y ventas, beneficios y rentabilidad simulada.

En cuanto al umbral de rentabilidad, nuestra actividad obtendrá beneficios a partir del 60% del total estimado de nuestras prestaciones de servicio. Esto supone  debemos hacer frente a una importante  cantidad de dinero, hasta obtener beneficio. Para ello, contamos con financiación de los proveedores que nos suministraran, así como con un periodo de cobro inferior al de pago. De esta forma, contamos con un fondo de maniobra que nos permite la solvencia económica en el comienzo de nuestra actividad. 

EJEMPLO "B"

Ejemplo de proyecto de inversión:

Importaciones Patito S.A
Proyecto de inversión

Joyas, relojes y tecnologías "Productos de importación por catálogo"

Importaciones Patito S.A es una empresa de importación de régimen familiar, que fue creada en el año de  2012, la cual acercará los gadgets a  la población mediante pequeños catálogos.

La entrega de dichos productos es mediante mensajería y entregas personales en forma local.

El embalaje se realizará en forma manual por los socios quienes inicialmente son Trece; cuatro inversionistas y trabajadores, quienes realizarán los pedidos y embalajes.

Tres repartidores de zona.

Dos que realizan las gestiones ante la secretaría de hacienda y en la aduana.

Dos contadores que administrarán los recursos y harán las gestiones que se consideren necesarias.

Dos administradores, que realizarán las gestiones y uno de ellos realiza los movimientos publicitarios.

El proyecto es de aumentar empleados en un lapso de seis meces para que reciban los pedidos y gestionen los envíos y en un plazo de un año.

La inversión inicial es de 500.000,00 (Quinientos mil Bolívares), los cuales se encuentran dados en su mayoría por un solo inversor, el cual se nombrará como presidente y accionista principal.

El local de trabajo es el domicilio particular de uno de los inversionistas, el cual cuenta con accesoria.

Se abrió la accesoria para la venta en menudeo y las piezas se manejan principalmente por venta electrónica.

El estudio de mercado fue realizado por los administradores, quienes consideran que la competencia es baja, debido a que la venta y comercialización de productos electrónicos de importación es casi nula en el país, lo que nos deja con poca competencia y posibilidad de posicionamiento en el mercado.

Los anuncios se están realizando mediante las redes sociales, pues el precio de promoción es muy estable y reducido a la vez, llegando a los usuarios en tiempo record, y en la comodidad de su hogar.

Los beneficios se repartirán en una fecha específica durante el mes de noviembre, y se realizará proporcionalmente a la inversión.

Los inversionistas podrán realizar sus inversiones en cualquier parte del año y en caso de retirarse podrán vender sus acciones a terceros los ucales deberán ser aprobados por el resto de accionistas.

El proyecto de recuperación de la inversión inicial, se calcula en un lapso de tres meces, debido a la aceptación que se tiene.

Las sucursales se abrirán en un lapso de 90 días, y se realizarán al empezarse a conocer los productos.

Se realizará la venta del catálogo, el cual tendrá un costo de 200 pesos, en moneda nacional, y sus compradores podrán incluirse como vendedores de zona.

Los ingresos netos se depositarán en una cuenta fiscalizada a nombre de la empresa, la cual se encontrará debidamente manifestada.

Se repartirán los gastos en forma equitativa entre ganancias y reinversión, para que se aumente la mercancía.

Se destinará un fondo para la reparación y reposición de los productos que se encuentren dañados y se abrirá una subcuenta para la reparación y gastos contingentes en caso de reposición y fallas que sean atribuidas a nosotros.

La inversión se proyecta en constante aumento, desde la inversión revolvente, en la que usaremos las ganancias como capital de inversión e ingresaremos inversiones externas obtenidos desde préstamos hasta reembolsos.

POSIBLES RIESGOS

·         Posibles Aumentos que se generen en los costes del proyecto

·         Retrasos en la entrega del producto.

·         Disminución de calidad.

·         Impacto en el medio ambiente.

·         Otros.

       Tomando como base los riesgos antes mencionados que pudiesen presentarse, es necesario gestionar estos riesgos de manera que su efecto sobre el proyecto sea nulo o mínimo.